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Bachelor thesis

Faut-il inclure les fonds de Private Equity dans le portefeuille des caisses de pension ?

  • Genève : Haute école de gestion de Genève

57 p.

Bachelor of Science HES-SO en Economie d’entreprise: Haute école de gestion de Genève, 2023

French Ce travail met en lumière les principaux avantages et inconvénients du Private Equity. Ils vont permettre de répondre à la problématique « Faut-il inclure les fonds de Private Equity dans le portefeuille des caisses de pension ».
Dans un premier temps, nous allons comprendre les principes du Private Equity. Ensuite, les caractéristiques d’un fonds de Private Equity seront présentées. Dans un troisième temps, nous allons effectuer une analyse d’un portefeuille de caisse de pension incluant du Private Equity.
Cette classe d’actif possède des caractéristiques qui sont uniques. Elle se différencie des investissements traditionnels, ce qui entraîne certains risques. Notamment, sa forte illiquidité et sa longue période d’engagement découragent de nombreux investisseurs.
Durant ces 15 dernières années, le Private Equity a démontré d’excellentes performances. Il a surperformé des indices d’actifs tels que des actions, obligations, immobilier et Hedge Funds. Dans notre analyse, la performance d’un portefeuille de caisse de pension est améliorée en ajoutant cet investissement alternatif.
De plus, le Private Equity offre la possibilité de diversifier leur portefeuille qui est composé principalement d’obligations et d’actions. Le risque pourrait aussi se réduire en incluant le PE qui est faiblement corrélé aux autres actifs.
Cette classe d’actif serait idéale pour les caisses de pension. Celles-ci possèdent de nombreux capitaux et seraient capables d’immobiliser le montant de l’investissement pour une longue période.
Finalement, le PE pourrait permettre aux cotisants d’éventuellement augmenter leurs avoirs à l’âge de la retraite grâce à une meilleure performance du portefeuille.
Language
  • French
Classification
Economics
Notes
  • Haute école de gestion de Genève
  • Economie d'entreprise
  • hesso:hegge
Persistent URL
https://sonar.rero.ch/hesso/documents/328499
Statistics
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